BBSC Servicios 2016

Gobiernos Corporativos: Modificaciones A La NCG 341 De La SVS

La Superintendencia de Valores y Seguros, SVS, ha propuesto un conjunto de perfeccionamientos a la Norma de Carácter General N° 341, (NCG 341) sobre Fortalecimiento de Estándares de Gobierno Corporativo de las Sociedades Anónimas Abiertas con el objeto de mejorar la información disponible en materia de gobiernos corporativos.

Las propuestas de cambio son variadas, alguna precisan aspectos considerados en la norma vigente, en tanto que otras incorporan nuevos conceptos al ámbito de las responsabilidades del directorio.

A modo de ejemplo señalamos:

• Gestión de riesgos: Asigna al directorio un rol más relevante respecto de la gestión de riesgos y la evaluación de su impacto, proponiendo, entre otros, sea apoyado por una unidad de su dependencia y dedicación exclusiva.
• Funcionamiento del Directorio: Incorpora parámetros a considerar para determinar el tiempo que los directores deben dedicar a su labor así como contenido, capacitación y monitoreo de los códigos de conducta, entre otros.
• Diversidad del Directorio: Requiere del directorio profundizar su involucramiento en la diversidad practicada por la organización, diseñando políticas y procedimientos al respecto, tanto así que detalla la información que al respecto debe ser incorporada en la memoria anual. Para los procesos de postulación y elección de directores propone la entrega de información relativa a la diversidad al evaluar los postulantes al cargo.
• Información a entregar a stakeholders: Propicia el uso de tecnología que permita a los accionistas y público en general, disponer de la información respecto del desarrollo de las juntas de accionistas en tiempo real.
• Otros aspectos a incorporar al reporte: La propuesta incluye aspectos tales como:

• • Adopción de políticas y procedimientos relativos a los requisitos profesionales con que debe contar la plana ejecutiva y contar con planes de sucesión.
  • Adopción de políticas y procedimientos relativos a responsabilidad social y desarrollo sostenible de la entidad y que ésta esté alineada con las directrices ISO 26000:2010 y los Principios y estándares de la Global Reporting Initiative, GRI.
  • Certificación del informe a enviar al SVS por un tercero independiente debidamente fiscalizado por un organismo público.
  • Respecto de las estructuras salariales y políticas de compensaciones propone, entre otros, que el directorio sea asesorado por un asesor ajeno a la sociedad, cuando corresponda y que estas estructuras sean difundidas.

Nos resulta curioso el tipo de perfeccionamientos propuestos a la luz del diagnóstico que la propia SVS hace en la parte introductoria del documento que comentamos, señalando, entre otros, que del análisis de la información recibida de los dos primeros años de aplicación de la NCG N° 341, “…las entidades en su mayoría tendieron a dar un cumplimiento formal a la normativa..”, que “A su vez, se observó que no hubo cambios significativos en las prácticas adoptadas ni a enriquecer las respuestas provistas la primera vez, …” indicando en otra parte que “…pareciera que tampoco es compartido el beneficio de la normativa por parte de algunos directorios de sociedades.”.

Estimamos que las propuestas de perfeccionamiento presentadas no cambiarán significativamente las aprehensiones que se manifiestan en el diagnóstico descrito al inicio del documento el cual puede ser visto en el siguiente link aquí.

Claudia Valdés Muñoz

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Las IFRS y la Reforma Tributaria en Chile

Reforma Tributaria y Oficio Circular 856 Impactos en los estados financieros

Un vistazo general La Reforma Tributaria recientemente aprobada en Chile trae consigo una serie de modificaciones sobre nuestro sistema tributario e impactará también la preparación de estados financieros. El tratamiento contable de los impactos de la Reforma deberá ser considerado al amparo de la NIC 12, excepto en lo referido al impacto de cambio de tasa en la medición de impuestos diferidos de las entidades fiscalizadas por la SVS, en cuyo caso dicho organismo regulador ha provisto un mecanismo de excepción para el tratamiento de tal efecto (Oficio Circular 856). Este mecanismo, representa un apartamiento parcial y temporal a las IFRS, lo cual tendrá efectos sobre el marco contable sobre el cual los estados financieros son preparados. Estos y otros aspectos son analizados en detalle en la presente publicación.

Antecedentes 

La Reforma Tributaria recientemente aprobada en Chile, a través de la promulgación de la Ley 20.780, incorporó un gran número de modificaciones sobre nuestro sistema tributario y, en lo que al impuesto a la renta se refiere, introdujo tres áreas de modificaciones relevantes cuyo impacto financiero-contable deberá ser revelado por las empresas en sus estados financieros, a contar de los períodos intermedios cerrados al 30 de septiembre de 2014. Ellos son:

1) el incremento gradual de las tasas de impuesto;

2) la creación de dos regímenes de tributación para las empresas: el sistema integrado con atribución de rentas (SI),  y el sistema parcialmente integrado (SPI); y

3) la incorporación de una cantidad no menor de situaciones que generarán nuevas fuentes de diferencias entre el tratamiento financiero y el tributario para un número no menor de partidas.

El incremento gradual de la tasa del impuesto a la renta, para cada uno de los sistemas mencionados será el siguiente, respondiendo principalmente las diferencias al objetivo del legislador de establecer tasas diferentes para las utilidades invertidas o ahorradas y para las utilidades retiradas de la empresa.

Por lo tanto, las empresas deberán utilizar a partir de este año estas nuevas tasas para la determinación de su impuesto a la renta corriente y sus impuestos a la renta diferidos, tal como lo establece, en el marco de las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS), la Norma Internacional de Contabilidad N° 12 (NIC 12).

Con fecha 17 de octubre de 2014 la SVS emitió el Oficio Circular N° 856 (OC 856), el cual establece una forma excepcional para la contabilización de los cambios que, con motivo de la aplicación de la Ley N° 20.780, deban registrarse por los activos y pasivos por impuestos diferidos en los estados financieros de las entidades por ella fiscalizadas.

¿Cuáles son los alcances del Oficio Circular N° 856? 

La NIC 12 dispone que los impuestos diferidos registrados por las entidades deben ser “remedidos” al cierre de cada ejercicio o período, utilizando la tasa de impuesto que se estima estará vigente en el momento que se reverse o cancele el activo o pasivo por impuesto diferido correspondiente (es decir, en el año en que la “diferencia temporal” entre bases financieras y tributarias de la partida desaparezca). La diferencia entre el importe recalculado y el registrado antes del cambio se debe contabilizar, según la NIC 12, con cargo o abono a los resultados del ejercicio (excepto que tal diferencia se relacionara con una partida registrada en patrimonio, a través de los “otros resultados integrales” de acuerdo a los casos específicamente previstos por las IFRS, en cuyo caso la diferencia también se reconocería a través de los “otros resultados integrales”). El OC 856 dispone excepcionalmente un apartamiento temporal a dicha norma, estableciendo que “las diferencias en activos y pasivos por concepto de Impuestos Diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento de la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley 20.780, deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio”. Al respecto resulta relevante destacar algunas precisiones acerca de la aplicación de esta norma:

• El OC 856 resulta aplicable a las entidades fiscalizadas por la SVS. Las demás entidades, en la medida que su regulador o el Colegio de Contadores de Chile AG, según corresponda, no se pronuncien sobre la materia, deberán seguir aplicando la NIC 12.

• Las entidades fiscalizadas por la SVS deberán aplicarlo a contar de sus estados financieros al 30 de septiembre de 2014.

• El OC 856 sólo se refiere a los impuestos diferidos, por lo tanto, los impactos de cambio de tasas sobre el impuesto a la renta corriente de cada año, deben tratarse según NIC 12 (principalmente con impacto directo en los resultados de cada período).

• La modificación excepcional del OC 856 es exclusivamente para los efectos del cambio de tasas sobre los impuestos diferidos, por lo que: - No se aplica sobre impactos en resultados devengados o producidos previo a la aprobación de la Ley 20.780. - Tampoco sobre las diferencias temporales que se originen a la fecha del cambio de tasas. En otras palabras, todos los movimientos de impuestos diferidos se reflejarán de acuerdo a NIC 12, excepto el cambio de tasas sobre las diferencias temporales originadas antes del 26 de septiembre de 2014.

• El OC 856, al restringirse exclusivamente al cambio de tasas, a menos que el regulador indique en el futuro lo contrario, tampoco se extiende a las nuevas fuentes de diferencias temporarias que nacen de los numerosos cambios introducidos por la Reforma Tributaria.

¿Qué deben hacer las compañías respecto de los impuestos a la renta diferidos? 

En relación con el impacto de la Ley 20.780 sobre los impuestos a la renta diferidos registrados por las distintas entidades y la aplicación de la NIC 12 y el OC 856, en lo sustancial las empresas deberán:

1) Recalcular las diferencias temporales correspondientes a los impuestos diferidos registrados hasta el momento de aprobarse la reforma. 

Cada compañía deberá estimar, para cada partida y concepto de sus impuestos diferidos acumulados a la fecha de sancionarse la reforma (en la práctica al 30 de septiembre de 2014), en qué año se reversará o cancelará la diferencia temporal que generó el impuesto diferido, por qué porción de cada activo y pasivo; recalculándolos a las nuevas tasas de impuestos establecidas por la Ley 20.780. La diferencia entre el importe recalculado y el determinado según las nuevas tasas, de acuerdo con lo dispuesto por el OC 856 se imputará directamente con cargo o abono a patrimonio. Sin embargo es importante considerar en qué cuenta del patrimonio debe registrarse este efecto. En tal sentido, nuestra opinión es que aquellas diferencias que según NIC 12 hubieran tenido que imputarse a resultados, deberán registrarse en la cuenta “Resultados acumulados”. Por otro lado, aquellas que se acumulaban en reservas específicas en aplicación de una norma IFRS particular (a través de “Otros Resultados Integrales”), deberán mantener su cuenta natural de imputación. Ahora bien, una duda recurrente hoy es ¿a qué tasas se deben recalcular los impuestos diferidos? ¿a las del SI o las del SPI?. Al respecto debemos recordar que, según la reforma, cada contribuyente tiene asignado el sistema en base al cual por defecto debe tributar, y se establece la posibilidad de cambiarlo por decisión del contribuyente. Esta decisión, en el caso de sociedades de personas requerirá el acuerdo unánime de los socios y, en el caso de sociedades anónimas, el acuerdo de 2/3 de las acciones con derecho a voto, todo ello en Noviembre del año 2016. No obstante lo anterior, las empresas que no elijan su sistema de tributación, quedarán por defecto incluidas en uno u otro sistema, atendiendo al tipo de empresa que se trate. Si bien, según explicado, la adopción de un sistema de tributación distinto al asignado por defecto en la Ley, requiere como indicamos la correspondiente decisión por parte del órgano competente y comunicación al Servicio de Impuestos Internos en Noviembre de 2016, a efectos de la preparación de estados financieros, la situación puede ser distinta. Desde el punto de vista de la información financiera, para la aplicación de un sistema distinto al atribuido por defecto en la Ley, se requiere que la correspondiente decisión por parte del órgano competente, en adecuado cumplimiento con todos los recaudos que la ley determina, esté tomada a la fecha de cierre de los estados financieros que se presentan. No obstante, considerando la complejidad de los análisis necesarios para la elección de un régimen, las numerosas normas complementarias que se espera sean emitidas a efectos de la implementación de la reforma, y el hecho que la decisión recae en los accionistas (esto es, está más allá del control de la propia Administración de la Sociedad), consideramos que las tasas a ser aplicadas, serán, en la mayor parte de los casos, aquellas indicadas por el régimen asignado a cada sociedad por defecto en la Ley. En el caso de las empresas alcanzadas por el OC 856, en lo sustancial, el SPI.

2) Determinar las nuevas diferencias temporales originadas por la Ley 20.780

La Reforma Tributaria incorpora una serie de nuevas diferencias temporales que generarán impuestos diferidos que van más allá del cambio de tasas de impuesto a la renta. A modo de ejemplo, podemos citar algunos de ellos que hemos detectado en los estudios iniciales efectuados, los cuales serán complementados a medida que la autoridad comience a dar mayor claridad mediante normas complementarias de reglamentación e implementación de la Ley:

a) Reconocimiento de nuevos impuestos diferidos por las inversiones permanentes en empresas relacionadas. La NIC 12 incluye una excepción al cálculo de impuestos diferidos por la diferencia entre el valor financiero y el tributario de inversiones en filiales, coligadas y entidades bajo control conjunto. La aplicación de las normas de CFC a inversiones en empresas relacionadas en el exterior y el uso del régimen de renta atribuida que pudieran aplicar empresas coligadas (y ciertas filiales y empresas bajo control conjunto, según sean sus políticas de dividendos), impedirán la aplicación de la excepción de la NIC 12 citada y requerirán el cálculo de pasivos por impuestos diferidos significativos cuyo impacto inicial debe registrarse contra los resultados del ejercicio.

b) Reconocimiento de nuevos pasivos por impuestos diferidos por gastos cargados/ devengados con empresas relacionadas del exterior no cancelados (impacto inicial con cargo a resultados).

c) Reconocimiento de nuevos impuestos diferidos por ciertas ganancias de capital.

d) Pérdida de deducibilidad de ciertos “goodwill” tributarios con impacto en impuestos diferidos y combinaciones de negocios.

e) Reconocimiento de nuevos impuestos diferidos por aplicación de normas de exceso de endeudamiento.

f) Reconocimiento de impuestos diferidos por suspensión temporal de RLI en PyMes.

g) Ciertos activos valorados a “fair value” tales como propiedades de inversión, determinadas participaciones societarias, propiedades plantas y equipos, etc., verán reducidos sus flujos de fondos proyectados y, por tanto, podrán registrar impactos negativos en los estados financieros, etc. Dado que el OC 856 se relaciona exclusivamente con el efecto de cambio de tasas, las nuevas diferencias temporales, y sus consecuencias a nivel de los impuestos diferidos, deberán por tanto registrarse de acuerdo a NIC 12, y en lo sustancial, con impacto en los resultados del período.

3) Establecer nuevas revelaciones 

El OC 856 representa un apartamiento parcial y temporario (sólo por el año 2014) a las IFRS. Ello requiere una revelación específica en los estados financieros de manera que los lectores de los mismos tengan claridad que éstos fueron preparados de acuerdo a las normas e instrucciones de la SVS, las cuales, excepto por la aplicación del OC 856, son coincidentes con IFRS. Desde el punto de vista del auditor, éste deberá emitir su opinión sobre estos estados financieros, en base a dicho marco contable, esto es, indicando si reflejan razonablemente o no la posición financiera y performance de la entidad, de acuerdo a las normas e instrucciones de la SVS. Aquellas compañías que presentan también sus estados financieros en otro mercado regulado del exterior, por ejemplo aquellas inscritas en la Security and Exchange.

Commision (SEC), deberán considerar la adecuación de sus estados financieros a efectos de presentarlos a dichos reguladores bajo IFRS completas.

 ¿Que más considerar? 

La determinación de los impactos producto de la aplicación de las nuevas normas tributarias es más compleja de lo que a primera impresión aparenta. Así por ejemplo, la estimación de la fecha en que cada porción de cada partida de impuesto diferido se reversa, requiere de la aplicación de juicio y desarrollo de estimaciones (necesidad de proyecciones tributarias, determinación si cada activo sujeto a depreciación acelerada está en fase de reverso o no de sus diferencias, determinar estadísticas de reverso de provisiones de incobrables, etc.). De la misma forma, la identificación de los nuevos efectos (inversiones en sociedades, reglas de CFC, etc.) demandan análisis complejos de los activos/pasivos y de la interacción en cada caso de la nueva norma tributaria y la NIC 12. Todo lo anterior, representará, sin dudas, importantes impactos en los números, pero también en una carga administrativa relevante para la implementación de una gran cantidad de registros adicionales, que implicarán la instrumentación de nuevos procesos, procedimientos y controles internos, con costos de capacitación, recursos humanos adicionales y modificación de sistemas, que deben abordarse prontamente. Por dicha razón, alertamos sobre la necesidad de abordar de manera detallada la identificación y cálculo de efectos, más allá de las estimaciones previas ya realizadas. 

Claudia Valdés Muñoz

Ingeniero Comercial PUC

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Los Cambios Tributarios que entran en Vigencia este año en Chile

Dando inicio a una marcha más acelerada este 2015 –transcurrido el periodo de vacaciones– los dueños, gerentes, profesionales tributarios y contadores deberán analizar e informar a las partes involucradas los distintos panoramas que se abren post reforma tributaria. Varios son los cambios que ya entraron en vigencia desde enero, como el alza de 21% a 22,5% del impuesto de primera categoría, mientras otros se irán dando en el transcurso de los meses. 

“Vemos que este tiempo es para empezar a limpiar la casa y dejar preparadas las compañías, no dejar las modificaciones para el último periodo”, indicó Claudia Valdés Muñoz, socia Consultora Tributaria BBSC.

Declaraciones Juradas

En el corto plazo, desde el 28 de febrero al 12 de junio de este año, empezará el proceso de envío de información al SII a través de las declaraciones juradas.

Destacan los nuevos requerimientos de información en relación a los pagos al exterior que hacen los contribuyentes no residentes en Chile o prestadores de servicios extranjeros. “Aquí se focaliza sobre el pago del impuesto Adicional, una tendencia que se ha visto en los últimos años”, afirmó Claudia Valdés Muñoz.

Reinversión de Utilidades

José Luis Barría, presidente del Consejo Metropolitano del Colegio de Contadores A.G., explicó que a partir de 2015 la reinversión de utilidades de una a otra empresa no formará parte del FUT de la última, sino que será un registro aparte. “Será un FUT nominativo, es decir, la reinversión quedará a nombre de la persona y sólo esta podrá retirar, con el consecuente pago. Incluso, si se venden los derechos sociales o accionarios, deberá pagar el impuesto global complementario, no se diluye con otros socios”, señaló.

Pago Adelantado del FUT Acumulado

A partir de enero de este año –hasta el 31 de diciembre de 2015– los contribuyentes podrán optar por un régimen tributario opcional para el pago del FUT histórico (acumulado al 31 de diciembre de 2014), con una tasa del 32% o una tasa promedio ponderada.

En este sentido, Valdés señaló que “hay muchos clientes que nos preguntan el cómo se calcula y cuánto significa en plata. Si había una política de repartir muchas utilidades o esto estaba considerado, sí podría ser una buena estrategia”.

Declaración de Capitales en el Extranjero

Solo durante el año comercial 2015 los contribuyentes domiciliados, residentes, establecidos o constituidos en Chile podrán declarar voluntariamente ante el SII los bienes y rentas que se encuentren en el extranjero. Estos deben haber estado afectos a impuestos en Chile, sin que hayan sido oportunamente declarados y pagarán un impuesto único del 8%.

Jorge Narbona, socio Tax de BDO Chile, explicó que “con esto van a tener cumplida el 100% de la tributación y evitar ser calificados por delito tributario, en el evento de que el SII detecte estos patrimonios no declarados en el exterior en un fecha posterior”.

Beneficios para las Mipymes

Hasta el 30 de abril de este año los contribuyentes que no estaban regidos por el antiguo 14 ter podrán acogerse al nuevo régimen simplificado de tributación. A partir de este año la norma incluirá a todos los contribuyentes que paguen el impuesto de primera categoría cuyos ingresos anuales percibidos o devengados durante los últimos 3 años comerciales no superen en promedio las 50.000 UF. Además, no deben haber superado las 60.000 UF en ninguno de esos años.

Dentro de los beneficios de acogerse a este régimen se incluye; tributar en base a la diferencia entre los ingresos percibidos y egresos pagados durante el año, no hay obligación de llevar contabilidad completa, no deben confeccionar balances ni efectuar inventarios, no requieren efectuar corrección monetaria, ni depreciaciones de activos, entre otros.

Por otra parte, se incorpora la postergación en hasta dos meses del pago del IVA. En 2015, esta medida la podrán aplicar los contribuyentes del 14 ter o régimen general con ingresos del giro en el 2014 inferiores a 25.000 UF. Un detalle importante es que solo podrán acceder a este beneficio los contribuyentes que declaren vía internet y se deberá realizar por el monto total del IVA devengado en un periodo tributario.

Nueva Fiscalización del SII

A partir de septiembre de este año el SII tendrá nuevas facultades de fiscalización, por la norma anti elusión, que permitirá impugnar actos o contratos u otra actividad que efectúe el contribuyente cuando la finalidad exclusiva o principal sea eludir el pago de los impuestos. Además se incluirán multas a los profesionales que hayan participado en la confección de actos elusivos o de simulación.

Por otra parte, el SII podrá disponer la “obligatoriedad” de que los libros de contabilidad sean reemplazados por aplicaciones informáticas, entre otras medidas que apuntan a una sofisticación de los sistemas contables.

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IFRS para Pymes y Microempresas - Desafío de las Empresas de Chile -

En junio recién pasado el IASB emitió la guía de aplicación de normas IFRS para las microentidades (microempresas). 

En nuestro país la aplicación de las NIIF es obligatoria de acuerdo a las normas de la SVS para las grandes empresas. Sin embargo; por el hecho de que el Colegio de Contadores de Chile adscribió un convenio de adopción total de las NIIF, se asume que todo complemento, guía y actualización del IASB también lo es para las empresas de nuestro país. Es así como a partir de este año las Pymes deben aplicar la norma y pronto debería emitir su comunicado respecto de las microempresas, dado que en junio recién pasado el IASB emitió la guía de aplicación de Normas para las microentidades (microempresas). 

Por lo tanto, en la actualidad, todas las empresas en Chile, independientemente de su tamaño, deben aplicar esta norma. Para ello, quienes gestionan los sistemas de información de una empresa deberán poner atención a las características de su empresa para saber cual conjunto de normas son las que le aplican. Se entiende por Pyme, y tal como señala la norma, aquella entidad que no tiene obligación pública de rendir cuentas y que publica estados financieros con propósito de información general. 

En el mismo sentido las normas para las microempresas, de acuerdo a la guía: son normalmente entidades muy pequeñas con transacciones sencillas y con pocos empleados, a menudo gestionada por el propietario; tiene niveles bajos o moderados de ingresos de actividades ordinarias y activos brutos; y no tiene inversiones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos; mantiene o emite instrumentos financieros complejos; o emite acciones u opciones sobre acciones para los empleados u otras partes a cambio de bienes o servicios. Ya no tiene caso pretender que esta norma no afecta a algunas empresas. Más aún cuando ya existe una guía especial para Pymes y otra para microempresas, considerando que entre ambos tamaños de empresa abarcan el 98% del total en nuestro país.

Si su empresa aún no inicia el proceso de conversión, aún está a tiempo para asesorarse de la mejor forma.

Somos profesionales chilenos especialistas en IFRS entre otras materias.

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El Balanced Scorecard

Este concepto fue introducido al mundo empresarial en el año 1992, mencionado en un artículo de la revista Harvard Business Review, la cual publicó un trabajo realizado por Robert Kaplan y David Norton quienes desarrollaron un sistema administrativo que mira a la empresa como un todo no representada únicamente por los números de la contabilidad o estados financieros. El Balanced Scorecard BSC o Cuadro de Mando Integral CMI se encuentra ligado directamente a la visión y al plan estratégico, proporcionando una amplia mirada del desempeño del negocio. Cabe anotar que este sistema es también producto de los adelantos tecnológicos en las organizaciones.

Según el BSC, la empresa se debe ver desde cuatro puntos cardinales cada uno con su causa y efecto respondiendo a ciertos interrogantes:

• Desarrollo y aprendizaje: ¿cómo se puede potenciar el aprendizaje para lograr cambio, crecimiento y mejora continua?.  La respuesta está en formular estrategias en cuanto a:  actitudes, competencias, tecnología, aprendizaje y clima.

• Procesos internos: ¿en qué procesos se debe mejorar para satisfacer las necesidades de los accionistas y los clientes?. La respuesta está en formular estrategias en cuanto a: tiempo, eficiencia y costo, CADENA DE VALOR.

• Clientes: ¿cómo se debe actuar ante los clientes para realizar la visión de la empresa?.  La respuesta está en formular estrategias en cuanto a: valor, precio, servicio, calidad y relaciones.

• Finanzas: ¿cómo agregar valor a los accionistas logrando el éxito financiero?.  La respuesta está en formular estrategias en cuanto a: rentabilidad, crecimiento, valor del accionista y reducción de costos.

El Balanced Scorecard pretende mostrar a través de indicadores, responsables, objetivos y metas, el alcance de las estrategias planteadas en el corto, mediano y largo plazo, anticipándose a las situaciones, lo que definitivamente no se lograría mirando los estados financieros pues estos solo muestran un resultado producto de un ejercicio y hasta que este no se dé, no se  toman decisiones. Si en la actualidad las empresas se quedaran esperando dichos resultados no se innovaría, no se anticiparía a  la competencia o a los cambios inesperados, no se lograrían correcciones en el camino, no se involucraría a todos los actores ni tendrían una carta de navegación clara, no se traspasarían mercados, en fin, el BSC posibilita el riesgo calculado.

Las características del Balanced Scorecard

• La naturaleza de las informaciones recogidas en él, son acordes con las áreas que conforman la empresa, por ejemplo ventas, costos, etc.
• La rapidez de ascenso de la información entre los distintos niveles de responsabilidad.
• La selección de los indicadores necesarios para la toma de decisiones, pocos y entendibles.

La puesta en marcha del Balanced Scorecard

Se debe tener en cuenta que éste en definitiva es una herramienta de Inteligencia de Negocios y para ponerlo en marcha es necesario establecer algunas etapas:

1. Analizar la situación y la información con la cual se cuenta.
2. Definir funciones claras y responsables.
3. Priorizar la información estableciendo niveles.
4. Señalar variables críticas y establecer medidas de control, por cada área de la organización, teniendo en cuenta que son distintas debido a factores humanos como valores, cultura entre otros.
5. Establecer formas de medición ya sean ratios, valores, medidas, etc, que permitan tener información en el momento que se necesite.
6. Realizar un cuadro que permita obtener información necesaria, suficiente, mínima, fácil de extraer que facilite sacar conclusiones y tomar decisiones acertadas.

Elaboración y contenido

Para que el cuadro tenga los efectos esperados se requiere:

1. Presentar la información que sea relevante en forma clara, sencilla y resumida.
2. Debe existir conciliación entre indicadores y responsables de gestión y objetivos.
3. No olvidar los gráficos,  tablas de apoyo, cuadros de datos entre otros, pues se constituyen en apoyo de la información.
4. Uniformidad de la información que facilite comparaciones, seguimiento y control.
5. Elaborar indicadores precisos y en los periodos de tiempo considerados oportunos.
6. Permitir observar las desviaciones producidas entre lo previsto y los resultados.
7. Ser creativo para que el cuadro ofrezca soluciones cuando estas se requieran.
8. Se debe constituir como elemento informativo de gran importancia para la organización.
9. Debe convertirse en una herramienta de diagnóstico o sistema de alerta para detectar los puntos donde las cosas no funcionan, ayudando a evaluar el riesgo.
10. Debe procurar el acercamiento entre todos los actores de la empresa a fin de encontrar nuevas estrategias o soluciones de ser necesario.
11. Se debe convertir en motor de cambio y aprendizaje continuo.
12. Debe motivar tanto a quienes desarrollan las estrategias como a quienes las ejecutan.
13. Debe facilitar la toma de decisiones.

Cuando se habla de dashboard se hace referencia a una variación del BSC (Balanced Scorecard) y son herramientas inspiradas en él, denominadas KPI Key Performance Indicators, oIndicadores Clave de Desempeño y miden el rendimiento. Estos indicadores  son frecuentemente utilizados para "valorar" actividades complicadas de medir como los beneficios de desarrollos líderes, compromiso de los empleados, servicio o satisfacción.

Indicadores utilizados para calcular, entre otros

• Tiempo que se utiliza en mejorar los niveles de servicio en un proyecto dado.
• Nivel de la satisfacción del cliente.
• Tiempo de mejoras de asuntos relacionados con los niveles de servicio.
• Impacto de la calidad de los recursos financieros adicionales necesarios para realizar el nivel de servicio definido.
• Rentabilidad de un proyecto (Retorno de la Inversión ROI).
• Calidad de la gestión de la empresa (Rotación del inventario, Días de Cuentas por cobrar DCC, y por Pagar DCP...)

Al hablar de KPI's se suele aplicar el acrónimo SMART, ya que deben ser:

• eSpecificos (Specific).
• Medibles (Measurable).
• Alcanzables (Achievable).
• Relevantes (Relevant).
• a Tiempo (Timely).

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Somos una empresa consultora especialista, comprometida con el crecimiento y desarrollo de las empresas de Chile, en armonía con el medio ambiente social, legal y cultural.

Nuestros servicios son:

• Auditoría de los Estados Financieros.
• Apoyo en Implementaciones de SAP, J D Edwards, People Soft, Softland y Oracle.
• Planeamiento Estratégico y Control de Gestión.
• Mapas de Riesgo y Balanced Scorecard.
• Control Contable y Tributario, bajo el enfoque de Gestión Estratégica de Resultados Patrimoniales.
• Valoración de Activos especialmente enfocados a los resultados según (NIIF) IFRS y USGAAP.
• Análisis y Optimización Financiero, con foco en la estructura de costos.

Todos nuestros trabajos emiten la Verificación del Reporte de Sustentabilidad, el Diagnóstico de Gobierno Corporativo y recomendaciones SIG. 

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Gestión Empresarial En Tiempos De Crisis

Implicancias De La Desaceleración - Tsunami Económico Y Social En Chile-

Desaceleración de la Economía (Chile)

Chile está frente a un proceso de disminución transitoria del ritmo de crecimiento de una magnitud económica, y que se manifiesta porque en un período dado la tasa de crecimiento es menor que en igual período inmediatamente anterior. Las consecuencias, baja el nivel de empleo, y tendencia a aumentar los precios, debido a la escasez relativa. 

Las razones de esta desaceleración chilena, las pueden leer en detalle en el trabajo de Don Jorge Marshall.

¿Por qué se desacelera el crecimiento?, El Mercurio, 25 de junio de 2013

Creo que a estas declaraciones, deberíamos sumar los últimos acontecimientos en materia política luego de la importante votación obtenida por la candidata de centro izquierda del país, lo que significaría entre otras materias, una potencial reforma tributaria, conjuntamente, con un crecimiento del tamaño del estado, situación que apunta a una mayor pérdida de productividad y eficiencia del país.

Con todo, tenemos una restricción de liquidez mundial; lo que sólo llevará a una disminución en la inversión interna, sumada a los problemas de expectativas que estos acontecimientos políticos están causando en las personas y las empresas.

Desde la perspectiva de la microeconomía

Para iniciar el análisis, debemos mencionar algunos paradigmas básicos de la microeconomía, tales como el rol de las empresas y las industrias, y como estas aportan finalmente al resultado macroeconómico del país; es decir, la macro no es más que la suma de los esfuerzos individuales. 

En nuestro país, lamentablemente tenemos un sector que tiene un tamaño relativamente mayor, y que empuja o bien frena este carro, de forma significativa. Este sector, es la minería.

Retail En Chile

Otro aspecto a considerar, tiene que ver con la "demanda por bienestar"; y creo que desde el punto de vista sociológico, debemos apuntar a las consideraciones más genuinas de nuestra sociedad. En el balance, me permito decir que si bien los chilenos somos pocos. En general, somos gente trabajadora y preparada, con un cierto orgullo por lo conseguido, y no siempre dispuestos a esperar que el Estado nos solucione los problemas (*). 

Dicho de otro modo, logramos mucho "bienestar" cuando sentimos que nuestro esfuerzo tiene un resultado reconocido. Fundamento esta aseveración, a partir del sin número de proyectos de emprendimiento exitosos que hoy vemos en el circuito económico, con propuestas sorprendentes, capaces de competir con grandes industrias en los mercados internacionales.

Esto no es producto de la casualidad, toda vez que especialmente luego del proceso de liberalización de la economía chilena en la década de los 80'; hemos recibido un impulso orientado al desarrollo de los talentos individuales, bajo un régimen de economía abierta y exportadora de materias primas, especialmente.

"Este sistema liberal instalado, nos ha llevado a distanciarnos significativamente de nuestros países vecinos, no sólo en materia económica, sino también, en materia política, social y cultural."

Desde hace ya algunos años, estamos como país en las grandes ligas como miembro de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE). Si bien esta participación significa beneficios, en el sentido de la conectividad del país, con los demás miembros en muchos ámbitos; también proporciona deberes, especialmente en la línea de mantener una línea social y económica, respetuosa de los grandes valores de la humanidad, tarea en la que Chile ha mostrado tener aún algunas materias pendientes, particularmente en temas de empleo.

Todo este preámbulo, no es porque si. Nuestra historia económica nos llevará a enfrentar el impacto de una o bien de otra forma, proponiéndonos un estilo de dirección particularmente propio de nuestro país.

Organización económica de Chile y distribución del Ingreso -clase trabajadora-

En más de algún artículo, de este mismo blogger hemos analizado las consecuencias de este modelo liberal, particularmente en lo que se refiere a la distribución de la riqueza.

Chile tiene problemas profundos en esta materia, los cuales están dados por el derecho de propiedad de bienes de naturaleza pública, los que fueron privatizados; con esto, se produjo una primera gran ruptura entre los que eran dueños de la propiedad y el capital, respecto de los que sólo aportaban trabajo. Estos últimos, con pocas herramientas para negociar y una institucionalidad abusiva por mucho tiempo (transversal a todos los gobiernos, desde la Dictadura Militar de los 70's).

Entonces, en una primera etapa luego de la liberación, se sentaron las bases de la propiedad de Chile. Luego, vino el auge del retail, cuyos primeros proponentes nacieron en calle San Diego, ofertando ropas nacionales en grandes galpones. 

Así, llegamos a una situación país en que el ingreso (PIB) está en manos de unas pocas personas. Dicho de otro modo, el gran auge de la economía, lamentablemente ha ido de la mano de un problema social profundo, amparado en el modelo que no puso límites a lo que podía ser "comercializable", incluyendo en esto a la educación.

Implicancias de la Desaceleración para las Empresas Chilenas

Tenemos que distinguir entre aquellas empresas que son dueñas del poder y la propiedad, tales como las Compañías Mineras, las Grandes Cadenas de Retail y los Bancos; y aquellas que están en el sector denominado real; es decir, dedicadas a la producción de bienes y servicios. En esta última categoría, están las denominadas PyMes, en su mayoría.

El primer impacto (como consecuencia del retroceso internacional del cobre) lo recibirán las Compañías Mineras, las que detendrán sus procesos de inversión y muy posiblemente, no podrán realizar nuevas contrataciones; sin embargo, los trabajadores de este sector tienen baja rotación, debido a que hay sindicatos muy fuertes, así también, tienen hoy día sueldos y beneficios, que están muy por sobre la mayoría de los trabajadores de Chile.

Entonces, la cuenta negativa que significará el retroceso, la pagarán principalmente los grandes inversionistas que participan de esta industria, tanto nacionales como extranjeros. Y los subcontratistas que prestan servicio a este sector.

El segundo impacto, lo recibirán las instituciones financieras, debido al aumento de la morosidad y riesgo crédito promedio de sus clientes. Y, de lo nuevo, tendrán que redefinir su política de colocaciones, especialmente de largo plazo (tales como hipotecarios) debido a que de producirá una redefinición del panorama económico, con altas probabilidades de caer también en crisis de liquidez en el corto y mediano plazo.

En lo que se refiere a los movimientos laborales, la salida de ejecutivos de bancos es altamente probable; especialmente, la salida de aquellos que son relativamente más caros, o bien, menos productivos.

A esto se suma que hoy los bancos están jugando en un tablero distinto, del que tenían hace algunos años. Hay señales de mayores controles, y salvaguardas que no favorecen el actuar abusivo característico de los últimos años, y que les han reportado ganancias por sobre las que ganarían en un escenario más riguroso de protección al consumidor.

Industria Forestal de Chile

Nos quedan las empresas pequeñas y medianas (PyMes). Estas empresas hoy significan la mayor fuente de empleos para Chile. Otra de las características, es que en su mayoría son transformadoras de recursos naturales, o bien, dedicadas al servicio y la tecnología.

Estas empresas, que tienen como clientes a otras empresas; tendrán que velar en forma muy dedicada porque su ciclo de caja no se rompa. 

El problema para las PyMes, no está sólo en los potenciales problemas de liquidez, sino también porque sus trabajadores, en su mayoría mal pagados; esperaban que la bonanza llegara a sus bolsillos. Por años, la clase obrera de las PyMes ha sobrevivido con ingresos reales, relativamente menores (es decir, con pérdida relativa de su poder adquisitivo); debido a que sus sueldos se han reajustado por el IPC; no obstante, su canasta de consumo real ha sufrido un aumento de precios, que esta por sobre el IPC informado.

Estos trabajadores, que corresponden a la clase más numerosa de nuestro país; se han manifestado defraudados por el sistema, abandonados, y ciertamente, perjudicados.

Esta latencia se ha traspasado a sus hijos adolescentes y jóvenes, que hoy salen a la calle a protestar por una educación de calidad y gratuita.

En este escenario, las PyMes enfrentarán un ajuste en sus planes de crecimiento para el 2013; cuyo impacto, no es sólo atribuible a la situación de la economía China (aunque es muy significativa); sino también, a lo que está pasando internamente. Existen fundadas expectativas para pensar que la desaceleración sumada a la incorporación de nuevas reglas de juego empresarial, en temas tributarios, protección al consumidor y otros; finalmente llevará a reorientar la inversión extrajera en Chile, causando un impacto mayor en el mediano y largo plazo en nuestro país.

"Es decir, esta idea que llevó a confiar en un nuevo estilo de administración: "La Alegría ya Viene" se vería traicionada, en lo más sensible para el país, cual es su dignidad. La dignidad de la clase trabajadora."

Vale referirnos respecto a la Microempresa. Esta tiene hoy una protección natural, dada por su tamaño; es decir, tiene un buen margen de maniobra, y muy posiblemente, en algunos aspectos se verá beneficiada de la mejora en el sistema de controles, especialmente por aquellos que vayan en la línea de mejorar su gestión, abrirse paso en nuevos mercados, acceso a capitales pequeños con ciertas garantías, premios por su contratación, entre otros.

Cómo podrían las PyMes enfrentar de mejor forma el impacto y sobrevivir

La primera recomendación que nos permitimos entregarles a las empresas, es que realicen un análisis profundo interno (Planning Ful Report), que les permitan identificar cuáles son los aspectos débiles y fuertes, con los cuales pueden hacer frente a lo que viene.

En esta revisión se debieran considerar:

• Análisis financiero completo (indicadores de liquidez, rentabilidad y solvencia)
• Análisis de clima organizacional (detectar el nivel de satisfacción interno)
• Revisión del modelo de negocio (oportunidades comerciales, ahorros potenciales, nuevos espacios para competir,etc)
• Revisión de la estructura organizacional y legal, que incluya las empresas o socios en los que se puede apoyar ..etc

Con esto, los directivos de la organización, podrán conocer dónde les llegará el impacto?, con qué capital de trabajo cuentan?, quiénes estarán para apoyar?, por dónde pueden haber oportunidades? etc.

Si una empresa PyMe hoy no se detiene en este análisis, y piensa que al final su negocio seguirá igual; es altamente probable, que pierda más de lo quisiera perder; y tal vez no sobreviva para contarlo.

No se puede dejar de mencionar el rol que juega el liderazgo interno. Lo peor que puede pasar es que un directivo piense que lo sabe y lo conoce todo, y que puede contra todo. En esta oportunidad, no es así !! Por primera vez en décadas Chile se enfrenta a un problema ya mencionado, y es que esta desaceleración nos llega en un momento de "furia social colectiva". La clase obrera por años a esperado que esa "Alegría" prometida les llegue, y para ellos, nada de lo que se les ha dicho ni lo comparten, ni lo valoran !.

Generar empatías con los colaboradores, hacer alianzas y buscar apoyo en los equipos, es fundamental en estos tiempos. Las decisiones deben ser compartidas con los demás miembros del equipo, y se deben considerar los medios correctos de comunicación y participación de las bases. Este aspecto del liderazgo y estilo organizacional, será claramente un factor crítico en las empresas, especialmente debido a que habrá que manejarse en un escenario bastante más hostil.

La decisión económica errada

Con humildad, y bajo el marco de la responsabilidad que le cabe a quien escribe; manifiesto que el origen del error estuvo en la privatización de empresas, tomando en consideración sólo los aspectos de mejora en gestión, sumando un régimen de supervisión débil (las Superintendencias), sin considerar la naturaleza de los bienes. 

Video emblema de la franja del NO 1988 - La Alegría ya Viene-

Es decir, hay bienes que por su naturaleza deben ser parte de la oferta estatal; lo cual no significa un modelo de régimen comunista, en lo absoluto. Simplemente, que se debió haber protegido el acceso igualitario a ciertos bienes que por su elasticidad precio de la demanda, y sus componentes de "necesidad básica", debieron haber estado al alcance en forma y calidad de todos los chilenos.

En el tiempo uno observa como distintos gobiernos han apuntado a la solución del problema, a través de bonos. Creo que al final, esto combinado con los impulsos innovadores, de emprendimiento y "meritocrasia"; finalmente han desencadenado en una irritación mayor, ya que en si el "regalo" no sólo no aporta en el mediano plazo, sino que más bien mitiga la dignidad de la clase obrera. 


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Gestión Empresarial En Tiempos De Crisis

(*) Para esta afirmación traigo a colación el resultado de mi Tesis de Graso "Demanda por Alcantarillado Público" (PUC 1990). Su conclusión fue que las personas estaban dispuestas a pagar una parte de sus ingresos, a cambio de tener alcantarillado; es decir, no esperaban que el esfuerzo sólo lo hiciera el Estado.